Управление ликвидностью телекоммуникационной компании

Как показывает опыт, экономический эффект от внедрения современных информационных технологий управления ликвидностью компании составляет доли процента от платежного оборота компании. Для компании с годовым оборотом в 1 млрд.долларов эта величина превышает 1 млн.долларов в год, что значительно превосходит средние годовые затраты на внедрение и сопровождение системы. Понимая это, компании лидеры телекоммуникационного рынка активно внедряют в финансовых департаментах современные информационные технологии поддержки процессов управления ликвидностью.

Как видно из приведенного краткого обзора, компания BIGroup Labs располагает широким арсеналом инструментов и решений для анализа и управления ликвидностью компании. Разработка эффективной информационно-аналитической системы для управления ликвидностью является достаточно сложным проектом, требующим надежного, производительного и обширного инструментария. Информационные технологии компании BIGroup Labs этим требованиям удовлетворяют в полной мере.

Управление ликвидностью телекоммуникационной компании

Современный телекоммуникационный бизнес в России характеризуется тремя особенностями:
. экстенсивный рост за счет продвижения телекоммуникационных услуг в регионы. . расширение спектра предоставляемых услуг за счет современных технологий цифровой связи. . ориентация на предоставление услуг в кредит.

Перечисленные особенности объясняют высокую потребность телекоммуникационных компаний в привлеченных денежных средствах, которую компании могут удовлетворить как за счет банковских займов, так и за счет эмиссии облигаций.

Увеличение доли внеоборотных активов в балансе компаний (инвестиционные проекты) и рисковой дебиторской задолженности (продажи в кредит) обостряют их ликвидную позицию и выдвигают задачу управления ликвидностью в первый эшелон задач стратегического менеджмента.

Для выработки рациональной стратегии управления ликвидностью компании необходимо провести анализ ее текущей и перспективной ликвидной позиции. Как правило, такой анализ базируется на расчете показателей чистого и совокупного разрыва ликвидности, а также коэффициентов ликвидности, рассчитываемых на основе балансовых показателей.

Современные бухгалтерские учетные системы, как правило, предоставляют такую отчетность штатно. Однако одних этих показателей может казаться недостаточно, поскольку эти показатели дают лишь «моментный срез», не давая представления о том, насколько устойчива ликвидная позиция, как она может измениться в будущем под влиянием внешних факторов и управляющих воздействий менеджеров компании и как именно лучше всего хеджировать риск ликвидности.

Более плодотворным является подход, основанный на использовании методов сценарного анализа, имитационного, оптимизационного и предиктивного моделирования.

Компания BIGroup Labs предлагает решения, которые могут быть эффективно использованы для создания информационных технологий управления ликвидностью компании:

Математико-статистическое моделирование входящих и исходящих потоков платежей, прогнозирование кассовых разрывов (Gap-анализ) и избытков денежных средств,

Оптимальное управление денежными остатками компании (в рамках модели управления ликвидностью Миллера-Орра и ее модификаций),

Оптимизация портфеля заимствований (банковские кредиты, облигационные займы)

Прогнозирование возрастной структуры дебиторской задолженности,

Факторный анализ дебиторской задолженности с целью повышения ее оборачиваемости (снижения дюрации),

Факторный анализ кредиторской задолженности с целью понижения ее оборачиваемости (повышения дюрации).

С точки зрения информационных технологий речь идет о следующих трех основных направлениях информационной поддержки финансового аналитика, управляющего ликвидностью компании:

Предоставление информации о фактическом состоянии структуры активов и пассивов в динамике в различных аналитических разрезах («что было, что есть»).

Факторный анализ, сценарное и предиктивное моделирование структуры активов и пассивов, как реакции на изменение параметров внешней среды и управляющие воздействия («что будет, если…»).

Поиск оптимального соотношения структуры активов и пассивов с точки зрения прибыльности и риска с учетом ограничений на ликвидность («что надо сделать, чтобы…»).

Для реализации первой группы задач BIGroup Labs располагает технологией проектирования и администрирования корпоративных хранилищ данных), средствами доступа к источникам и очистки данных, инструментами создания многомерных витрин данных для реализации OLAP-анализа, средствами разработки отчетов и приложений.

Для реализации второй группы задач BIGroup Labs располагает инструментами статистического анализа, построения эконометрических моделей и моделей временных рядов, прогнозирования динамических рядов, средой разработки структурных имитационных моделей, инструментами поиска скрытых закономерностей в данных.

Deductor Studio предлагает большое количество функциональных спецификаций математических моделей, алгоритмов расчета их числовых параметров и критериев достоверности полученных расчетов.

Специализированные решения BIGroup Labs

Помимо указанных общих технологий для создания информационно-аналитических систем, BIGroup Labs предлагает специализированные решения, которые могут быть полезны при решении вопросов управления ликвидностью компании.

Risk Dimensions - решение для анализа и контроля финансовых рисков, возникающих при осуществлении портфельных операций. Продукт позволяет моделировать и прогнозировать котировки облигаций, ставки по кредитам, осуществлять их факторный анализ в привязке к влияющим на них факторам, осуществлять стресс- и- бэк- тестинг, находить оптимальную структуру портфеля заимствований с учетом ограничений на длительность заимствований и волатильность рынка кредитных инструментов.

Credit Scoring - решение для анализа кредитных рисков может быть использовано для расчета кредитных рейтингов по клиентам компании. Применение лимитов кредитования, основанных на оценках кредитных рейтингов, позволяет снизить риск несвоевременного погашения/непогашения дебиторской задолженности, и т.о. улучшить показатели ликвидности в перспективе.

CRM - решение для управления взаимоотношениями с клиентами - может использоваться для мониторинга клиентской базы банка с целью выявления клиентских предпочтений, ожиданий и активного маркетинга. Внедрение этой системы будет способствовать диверсификации клиентской базы компании и повышению привлекательности компании в глазах клиентов.

При прочих равных условиях эти факторы укрепляют надежность компании в глазах клиентов и способствуют увеличению объема авансовых платежей.

Marketing Automation - решение для оптимального управления маркетинговыми кампаниями. Позволяет учесть специфические особенности клиентов, на которых направлена маркетинговая акция, оптимально спланировать состав, форму, время осуществления маркетинговой кампании.